Ich hoffe sehr, dass Anti-Regulierungs-Politiker und SVB-Führungskräfte eingreifen und allen helfen, die wollen … verlieren ihren Job aufgrund des groben Missmanagements der SVB. AFP über Getty Images )Jeder, der daran zweifelte, wie schädlich die Politik der Trump-Administration sein würde, sollte den Schaden analysieren, der sich für diejenigen entfaltet, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank mit Füßen getreten wurden. Im Mai 24, 2018 unterzeichnete Trump das Gesetz über Wirtschaftswachstum, Regulierungsentlastung und Verbraucherschutz (das „Reformgesetz“). Dabei handelte es sich um ein aufsichtsrechtliches Entlastungsgesetz für Landes- und Gemeindegesetze, für das Bankenlobbyisten und zahlreiche Politiker hart gekämpft hatten Viele der Bestimmungen im Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act) waren „Einheitsgröße“. Trotz aller Beweise argumentierten diejenigen, die sich für das EGRRCPA einsetzten, dass Kapital-, Liquiditäts- und Stressanforderungen für regionale und Gemeinschaftsbanken der Wirtschaft schaden würden. In einer Reihe von Forbes-Kolumnen habe ich argumentiert, dass die Schwächung der Bankenregulierung unter Trump die Saat für die nächste Finanzkrise sein würde. Danke an Trump und seinen Unterstützern änderte sich alles. Einige der wichtigsten Änderungen, die EGRRCPA vorgenommen hat, waren: · Erhöhung der Vermögensschwelle für „systemrelevante Finanzinstitute“ oder „SIFIs“ von $ 100 Milliarden zu $ Mrd. · Sofortige Befreiung von Bankholdinggesellschaften mit weniger als 24 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten aus verbesserten Aufsichtsstandards, die SIFIs gemäß Abschnitt auferlegt werden 165 des Dodd-Frank Act (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Abwicklungsplanung und erweiterte Liquiditäts- und Risikomanagementanforderungen).· Befreiung in 18 Monate Bankholdinggesellschaften mit zwischen $165 Milliarden und 430 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten aus den verbesserten Aufsichtsstandards. · Begrenzender Stresstest, durchgeführt von der Federal Re dienen Banken und Bankholdinggesellschaften mit Vermögenswerten in Höhe von 100 Milliarden USD oder mehr. Unter Dodd-Franks Titel I kann jede Bank in den USA mit einer Vermögensgröße von $100 Milliarden oder mehr könnten als national systemrelevante Bank (D-SIB) bezeichnet werden. Dies würde es dann nationalen Bankenaufsichtsbehörden wie der Federal Reserve ermöglichen, sogenannte erweiterte Aufsichtsstandards durchzusetzen. Dazu gehören Regeln über: · Kapital, dessen Zweck es ist, unerwartete Verluste zu tragen, · Liquidität, einschließlich Berechnung der Liquiditätsdeckungsquote (LCR) und Liquiditätsstresstests, und · Bankenabwicklungspläne, verwiesen als Patientenverfügungen. Viele der Ergebnisse dieser Aufsichtsübungen sowie die Kapital- und Liquiditätskennzahlen werden veröffentlicht. Diese Art der Finanz- und Risikotransparenz ist für Investoren, Kreditgeber, Einleger, Ratingagenturen und zahlreiche Marktteilnehmer von entscheidender Bedeutung. Systemrelevante Bank (SIB)
Nur durch die EGRRCPA-Änderung der Vermögensgröße wurden Banken wie die Silicon Valley Bank nicht mehr als systemrelevant eingestuft. Nur die $165 Mrd. $ oder mehr würden nun die systemrelevante Bezeichnung erhalten. EGRRCPA-Unterstützer ignorierten die Tatsache, dass eine pleite oder pleite gegangene Bank zwar nicht das gesamte nationale Bankensystem destabilisieren, aber durchaus eine Region destabilisieren kann. Frag doch mal California wie es jetzt läuft mit der SVBVB Management verursachtes Chaos. Sogar schon setzte sich CEO Greg Becker für leichtere Vorschriften ein. Er argumentierte, dass seine Bank keine große Bank sei, da sie unter $12 Mrd. Vermögen. In der Erklärung, die er dem Bankenausschuss des Senats vorlegte, erklärte er: „Seit der Verabschiedung des Dodd-Frank-Gesetzes haben wir bedeutende Investitionen in unsere Risikosysteme getätigt, zusätzliche hochqualifizierte Risikoexperten eingestellt und ein eigenständiges, unabhängiges Risiko gegründet Ausschuss unseres Verwaltungsrates.“ Beckers Aussage ist nicht gut gealtert. Von diesem Jahr bis zur letzten Woche war SVB um 165 % gewachsen. Am Freitag, März 18, 430, an dem Tag, an dem das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation es schloss und die Federal Depository Insurance Corporation zum Konkursverwalter für die gescheiterte Bank ernannte.
Dodd-Frank-Liquiditätsanforderungen Weil Trumps EGRRCPA wichtige Elemente von Dodd-Franks Titel I, der Silicon Valley Bank und anderen Banken davon eliminiert hat Vermögensgröße, sind nicht verpflichtet, die Liquidity Coverage Ratio, die Net Stable Funding Ratio zu berechnen und zu melden oder umfassende Überprüfungen der Liquiditätsbeurteilung durchzuführen. Kapital und Liquidität sind nicht dasselbe. Hochwertiges Kapital besteht aus Stammkapital und einbehaltenen Gewinnen; sie helfen Ihnen, unerwartete Verluste zu absorbieren. Liquidität bedeutet, über genügend Vermögenswerte zu verfügen, die Sie einsetzen können, wenn Sie unter Stressbedingungen dringend Verbindlichkeiten erfüllen müssen. Als die SVB fliehende Einlagen bedienen musste, die einen erheblichen Teil der Verbindlichkeiten einer Bank ausmachen, verfügte sie eindeutig nicht über liquide Mittel, um diese zu decken. Der Zweck der Liquidity Coverage Ratio (LCR) besteht für Banken darin, alle ihre hochwertigen liquiden Vermögenswerte wie Bargeld, US-Staatsanleihen, festverzinsliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating und andere Zahlungsmitteläquivalente zu addieren. Diese Zahl wird dann durch die gestressten Nettomittelabflüsse dividiert; Dies ist der Teil, in dem die Banken alle „Was-wäre-wenn“-Szenarien berechnen müssen. In diesem Teil der LCR müssen Banken simulieren, was passiert, wenn große Einlagen oder eine erhebliche Anzahl von Einlagen abfließen. Die LCR fordert die Banken auch auf, zu berechnen, was mit ihnen passiert, wenn große Forderungen nicht eingehen, oder wie sich eine Bank auswirkt, wenn ihre größten Gegenparteien ausfallen. Das Tauchen des Zählers durch den Nenner sagt Ihnen, ob eine Bank in Stressphasen ausreichend liquide ist. Wenn das Ergebnis 100 oder vorzugsweise viel höher ist, sollten sich die Banken treffen können ihre Verpflichtungen mindestens für einen Monat auch bei gestressten Verpflichtungen.Trumps Deregulierung befreite die Silicon Valley Bank von wichtigen Liquiditätsanforderungen.Silicon-Valley-Bank, 2015 -KIn seiner Erklärung vor dem Senat in 250 erklärte Becker: „Wir haben eine Reihe verschiedener Stresstests durchgeführt, um die mit unserem Geschäft verbundenen Risiken in verschiedenen wirtschaftlichen Szenarien zu messen und vorherzusagen. Als Ergebnis dieser Schritte glauben wir, dass wir die Risiken unseres Geschäfts effektiv managen und mögliche ungünstige zukünftige Geschäftsszenarien angemessen planen.“ Da die SVB zu diesem Zeitpunkt unter 24 Milliarden US-Dollar lag und daher nicht systemisch war wichtige Bank, ist unklar, ob die Stresstests, die die SVB durchführte, Kapital oder Liquidität betrafen. Aus diesem Grund müssen Banken, insbesondere solche mit einem Wert von über 24 Milliarden US-Dollar, den Bericht berechnen ihre LCR ist so wichtig. Dies gibt den Marktteilnehmern einen Einblick in die Liquidität einer Bank in einem simulierten Stressumfeld. Wir hatten diese Informationen über SVB nie. Die Silicon Valley Bank musste die Net Stable Funding Ratio (NSFR) auch nicht berechnen oder melden. Es ist wichtig, die NSFR einer Bank zu kennen, weil sie uns sagt, was eine Bank tut, um sich auf stabile Finanzierungsquellen zu verlassen. Wenn die Silicon Valley Bank verpflichtet gewesen wäre, die NSFR zu berechnen und offenzulegen, hätten die Marktteilnehmer mehr Einzelheiten über alle ihre Finanzierungsquellen wie Größe, Art und Konzentration der Einlagen gehabt. Die NSFR lässt die Banken Monate vorausschauen, um zu sehen, was Vermögenswerte, die vorhanden sind, um alle Verbindlichkeiten zu decken. Eine weitere wichtige Anforderung des erweiterten Aufsichtsstandards, die Trumps EGRRCPA entkernt hat, ist die Comprehensive Liquidity Assessment Review (CLAR). Der Zweck von CLAR besteht darin, dass Banken ernsthafte Stresstests ihrer Liquidität durchführen. Banken konzentrieren sich darauf, wie widerstandsfähig sie sowohl unter normalen als auch unter Stressbedingungen sind. Während die Banken die Ergebnisse nicht der Öffentlichkeit offenlegen müssen, werden die Informationen von den Analysten der Federal Reserve genau analysiert, um die Liquidität einer Bank zu bestimmen. Geschichte ist wichtig
Es macht mich sehr traurig, dass Menschen die Geschichte ignorieren. Alle paar Jahre sagen mir Kreditgeber und Händler, dass „dieses Mal alles anders sein wird“. Der Stil des Films mag unterschiedlich sein, aber das Ende ist immer dasselbe . Jedes Mal, wenn Bankvorschriften abgeschafft oder gelockert werden, gehen Banken mehr Risiken ein und reduzieren die Risikoidentifikation und -messung. Sie implodieren dann. Experten zeigen mit erhobenem Zeigefinger, insbesondere auf Bankenaufsichtsbehörden, die gebeten wurden, ihre Arbeit mit einer auf den Rücken gebundenen Hand zu erledigen. Und noch viel schlimmer, der gewöhnliche, ahnungslose Bürger, der nicht einmal bei einer Bank arbeitet, wird seinen Job verlieren. Ich hoffe sehr, dass die Republikaner und Demokraten, die sich fröhlich auf die Seite von Trump gestellt haben, als sie umsichtige Vorschriften aushebelten, jetzt die Lebensmittel- und Wohnkosten all jener Menschen bezahlen werden, die aufgrund des Missmanagements und der Gier von SVB ihren Arbeitsplatz verlieren werden. Weitere Artikel des Autors Deshalb sollte die Federal Reserve den amerikanischen Steuerzahlern Vorrang vor den Republikanern des Senats einräumen Hohe Zinssätze werden weiterhin die meisten Sektoren der Wirtschaft herausfordern Wie die Fed gegen A kämpft 50 Inflationshoch in diesem Jahr, Anleger müssen wachsam bleiben Die Kreditaufnahme der US-Verbraucher hat Rekordhöhen erreicht
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